在我們講的傳統(tǒng)供給者、需求者、基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管者這四個傳統(tǒng)生態(tài)里面，出現(xiàn)了一個新的生態(tài)維度，就是人機(jī)合作。因?yàn)榻鹑诳萍家欢ㄊ侨撕蜋C(jī)器互動的，流程大量縮減、簡化，直接和客戶溝通，風(fēng)控、高估值活動的全部自動化以及模型迅速迭代，現(xiàn)在風(fēng)控模型可以做到一周迭代一次。

在這個情況下，說參數(shù)模式、說監(jiān)管，完全是沒有意義的?？萍冀槿胍院螅淖兞诉@個四方運(yùn)行和經(jīng)營模式的生態(tài)，把經(jīng)營和運(yùn)行的主導(dǎo)權(quán)改變了。金融科技、科技金融，金融是本質(zhì)，這是毫無疑問的。主導(dǎo)是金融還是科技，這是未來一個很大的動態(tài)的爭議。如果主導(dǎo)力量轉(zhuǎn)向科技，那整個生態(tài)的形成和演化會發(fā)生根本的變化，誰主導(dǎo)生態(tài)，誰就主導(dǎo)未來。

都說金融科技正在顛覆現(xiàn)有的金融企業(yè)和行業(yè)，正在形成重大的沖擊（顛覆并沒有完成）。因?yàn)楝F(xiàn)在各個現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)也在努力學(xué)習(xí)金融科技，在擴(kuò)大它的業(yè)務(wù)、走科技化的道路。金融機(jī)構(gòu)垂直、細(xì)分、專業(yè)、高效、風(fēng)險(xiǎn)控制良好的這類機(jī)構(gòu)的崛起是必然的，只是一個最終的歸屬、定位、連接而已，所有的一切取決于競爭和監(jiān)管、法律的框架。

未來我們一定會看到在金融科技企業(yè)之間極其激烈和動態(tài)的競爭、不斷變化的市場，因?yàn)檫@一塊是完全由科技主導(dǎo)的，會走得很快。與此同時，我們可以看到平臺和傳統(tǒng)金融企業(yè)的競爭，這是一場精彩的大仗，誰勝誰負(fù)其實(shí)并不明確。但是未來方向的指引，監(jiān)管起著特別重要的作用，監(jiān)管朝哪個方向走，在哪一個方向指引，會對未來市場的形成和方向有重大的影響。今天的監(jiān)管對未來極其敏感和重要，競爭和監(jiān)管會決定未來金融生態(tài)的格局，但是金融科技沖擊、再塑未來的金融生態(tài)，這個是必然的事情。

回顧金融的歷史，今天這一金融生態(tài)的變化不是第一次，也不會是最后一次，因?yàn)榻鹑诘闹Ц豆δ?、中介功能（在存和貸之間的中介功能）、金融資產(chǎn)和資產(chǎn)配置功能、效率功能和風(fēng)險(xiǎn)控制功能并沒有發(fā)生根本的變化。所以，這一定不會是最后一次變化，但這是迄今為止最為精彩的一次整體的金融生態(tài)的變化。